20 abril 2011

N-146- La prensa, los medios de comunicación y la crisis

Los que seguimos la historia económica, la historia del pensamiento económico y la economía mundial con unos cuantos libros detrás de las espaldas, conocemos los riesgos, las soluciones y nos hacemos una idea de porque hay asuntos que no se publican y se difunden a gran escala en la prensa, hasta que toca.



En la radio si se comentaban los temas más espinosos, por lo menos desde hace unos 4 años, en los bloggs que voy siguiendo hace unos 6 años y en los libros más recientes hace unos 10 años por citar un par de Johson 13 bankers y el golpe silencioso. Niall Ferguson, Professor of History at Harvard University nos indica "Simon Johnson fue el primero en señalar que estamos en una crisis de la economía política. El analisis pone en énfasis el hermanamiento de Washington y Wall Street-un cruce entre la edad dorada y una república bananera"



Solo un par de datos recordemos que la ley S.G. fu derogada por la presion de los lobbies a los politicos en la epoca Clinton y recordemos que la regulación demandada en la comisión de 1998, sobre los Swaps de incumplimiento de crédito en la Commodity Futures Trading Commission, unas normas demandadas que fueron ignoradas o barridas





"....Si Einstein decía que Dios no jugaba a los dados con el universo, el sistema financiero ha creído que esta limitación no iba con ellos....ayudado por poderosos altavoces políticos y académicos afines" J.Tugores,



Ahora salen articulos muy duros en la prensa contra politicos y contra banqueros, Wolfgang Hetzer por ejemplo indica que la crisis "ha sido causada por un comportamiento masivo y objetivamente delictivo de personas responsables del sector bancario, apoyadas por entidades estatales muy negligentes" ver Fuente 2



"Allí donde se ha vulnerado el derecho, debe haber castigo"

“A mi y a muchos otros, nos cuesta entender por qué es posible en la industria financiera alcanzar tan altas remuneraciones y beneficios sin compartir los riesgos”.... “En parte sólo hemos comprado tiempo”. dice Christian Wulff al congreso de la banca nacional -Fuente 4



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Cual es el problema, creo que pasamos a un escenario muy complicado porque digerir como funcionan las finanzas, cuesta mas de 10 años de estudio, estos articulos duros deben ser matizados y explicados con detalle, porque hay un riesgo de que se acabe tratando a todos los responsables de la banca, a las cajas, a todos los politicos de la misma forma,hay que tener claro que no se puede juzgar a todos por el mismo rasero. Podemos pasar como sucede en muchos asuntos a sufrir un efecto pendular, pasar de un extremo a otro extremo. Seguramente esto puede pasar por la falta de cultura financiera o bien por una falta de pedagogia al no explicar bien como funciona todo-Sabemos que en algunos casos puede funcionar mejor, esto todos lo tenemos claro pero otras veces las finanzas se expanden porque las necesidades se expande, la falta de encaje entre las posibilidades nacionales, las normas nacionales y el funcionamiento a nivel global causan importantes desequilibrios que acaban generando grandes problemas si no se van solucionando a tiempo.



Nos guste o no los bancos, el sistema debia ser salvado para evitar el colapso y entrar en depresión, pero en algun caso se debio entrar en la gestión para regenerar la gerencia y poner nuevas normas. Si no se hubiese intervenido seguramente se hubiesen perdido mucho dinero en la bolsa,y recordemos que los planes de pension estan relacionados con los fondos de inversión y recordemos que muchas empresas que investigan se nutren de los inversores de la bolsa.



Hemos de ser concientes que hay partes del sistema que no funcionan bien, porque no hay una buena regulación para evitar los abusos y los excesos, pero esta parte que no funciona bien no debe acabar matando a la parte que si funciona bien, porque el desarrollo economico en unos paises emergentes y el crecimiento en otros paises (aunque dopado) de estas dos ultimas decadas por ejemplo ha permitido a muchas personas hacer viajes a la otra punta del mundo, viajes que hace 20 años solo se lo podian permitir los muy ricos.



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En la historia de todos los países, a lo largo de 8 siglos se repite el proceso, préstamos, empréstitos, se estrellán - y vuelta a la recuperación - su camino a través de una gama extraordinaria de las crisis financieras. Cada vez, que paso los expertos dijeron "esta vez es diferente" - afirmando que las viejas reglas de valoración ya no se aplican y que la nueva situación lleva poca semejanza a los desastres del pasado

Esta vez no es diferente…- Esta vez es diferente: Ocho siglos de locura financiera -Reinhart y Rogoff



http://articulosclaves.blogspot.com/2010/10/esta-vez-es-diferente-ocho-siglos-de.html



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Fuente 1:Simon Johnson (Fue economista del FMI, en 2007-2008, actualmente profesor en Sloan Management School del MIT, fundador del blog Baseline Scenario-

http://www.theatlantic.com/magazine/archive/2009/05/the-quiet-coup/7364/ (mayo 2009)

http://articulosclaves.blogspot.com/2009/04/quiet-coup-el-golpe-silenciososimon.html

http://articulosclaves.blogspot.com/2010/04/13-bankers.html

http://13bankers.com/#excerpt



-Enseñanzas de la patología bancaria, de Aristóbulo de Juan en Expansión

http://articulosclaves.blogspot.com/2010/04/ensenanzas-de-la-patologia-bancaria-de.html



-Jean-Fançois Gayraud(comisario divisionario de la DST en delitos económicos)nos planteaba el mismo razonamiento. "Las 'subprime' han sido una típica trama mafiosa" Lluís Amiguet - 25/09/2008

-http://www.elpais.com/articulo/primer/plano/dia/Banco/Espana/doblego/elpepueconeg/20110313elpneglse_2/Tes



-Fuente 2: Entrevista con Wolfgang Hetzer, director de inteligencia de la agencia anticorrupción europea

"La destrucción ilícita de capital ajeno debería ser delito" http://www.lavanguardia.es/economia/20110401/54134991015/la-destruccion-ilicita-de-capital-ajeno-deberia-ser-delito.html



-Fuente 3: Politica y poder y medios de comunicacion -Castells

http://articulosclaves.blogspot.com/2010/08/el-poder-esta-en-las-mentes-mcastells.html

http://articulosclaves.blogspot.com/2010/11/los-ciudadanos-crean-su-comunicacion.html



-Fuente 4:Rapapolvo del presidente alemán a la banca http://www.lavanguardia.es/economia/20110401/54135276009/rapapolvo-del-presidente-aleman-a-la-banca.html

blogs:http://www.gurusblog.com/archives/crisis-financiera-ayudas-bancos/01/04/2011/?utm_source=feedburner&utm_medium=feed&utm_campaign=Feed%3A+gurusblog%2FFFxc+%28GurusBlog%29



http://brujulaeconomica.blogspot.com/2010/03/crisis-mundial-2007-etico-politica.html

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Anexo 6: Informes anteriores a la crisis Conclusiones/recomendaciones de anteriores informes y evaluaciones (informes anteriores del 1995-2005 preveían la crisis actual) y el Anexo 2 ex-post.. Factores que contribuyeron a la crisis

Informe Whittome sobre la supervisión de México por parte del FMI (1995)

Informe Lipsky (2001)

Informe McDonough (2005)



-Este informe reafirma la necesidad de nuevas instituciones supranacionales con nuevas instituciones de control con economistas independientes que fiscalicen y demanden responsabilidades a la institucion principal. Demuestra que se deben aplicar los avances en economia institucional.

- La supervisión del FMI entre 2004-07 (informe independiente de la OEI 10 de enero de 2011)

http://imf-ieo.org/eval/complete/pdf/01102011/Crisis_Main_Report_SPANISH.pdf

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Andrew Smithers, Errores pasados en análisis y política. Su trabajo ayuda a explicar la burbuja del mercado bursátil en los 90, los errores fiscales de Gordon Brown y los recientes excesos de crédito.

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Es resumen es necesario:

-Los medios de comunicación sean totalmente independientes

-Los economistas trabajen para instituciones independientes de esta forma sus informes puedan salir a la luz.

-La reorganizacion de las instituciones supranacionales actuales (FMI-OMC-BM) y nuevos organismos de gobernanza mundial que superen los direccionamientos del G-2 (China-USA) y el resto de G-8, G-20...

-La creación de consejos fiscales totalmente independendientes ,en Suecia por ejemplo las atribuciones de su consejo fiscal es pronosticar, es examinar más profundamente las motivaciones y las consecuencias de la política gubernamental.

“En principio, un consejo fiscal independiente podría haber prestado una ayuda inestimable durante la crisis financiera”

“Una mayor transparencia y una evaluación independiente y más sistemática de las políticas gubernamentales podrían ser un paso muy útil hacia la resolución del perpetuo enigma de los déficits–desmesurados–. ¿Una cura para el fracaso fiscal?

Kenneth Rogoff -http://www.project/-syndicate.org/commentary/rogoff79/Spanish