N-313. Premios nobel economia: Sargent y Sims

Sargent, nacido en 1943 en Pasadena, ejerce en la Universidad de Nueva York.

Sims nació en 1942 en Washington y trabaja en la Universidad de Princeton.

Introduccion:http://www.nobelprize.org/nobel_prizes/economics/laureates/2011/info.pdf

Nivel avanzado;http://www.nobelprize.org/nobel_prizes/economics/laureates/2011/ecoadv11.pdf

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Hacia donde se dirige la macroeconometría y cuales eran los retos que nos planteaba  la cota cero de los tipos de interés y la dispersión de expectativas.

http://economics.sas.upenn.edu/~jesusfv/ABCD.pdf

http://www.nobelprize.org/nobel_prizes/economics/laureates/2011/

http://www.economicdynamics.org/sed2009.htm

http://ideas.repec.org/e/psi12.html

http://www.fedeablogs.net/economia/?p=14784

1-C.Sims

-Christopher A. Sims, 2010. " Commentary on Policy at the Zero Lower Bound," Working Papers 1205

Princeton University, Department of Economics, Center for Economic Policy Studies.. http://www.princeton.edu/~ceps/workingpapers/201sims.pdf

-Christopher A Sims, 2009. "Inflation expectations, uncertainty and monetary policy," BIS Working Papers 275, Bank for International Settlements. 

http://www.bis.org/publ/work275.pdf

 -Christopher A. Sims, 2007. "Monetary Policy Models," Working Papers 1032, Princeton University, Department of Economics, Center for Economic Policy Studies.

http://www.princeton.edu/~ceps/workingpapers/155sims.pdf

Sims, Christopher A., and Tao Zha. 2006. “Does Monetary Policy Generate Recessions?” Macroeconomic Dynamics, 10(2): 231–72

Sims, C. A. (2010) How Empirical Evidence Does or Does not Influence Economic Thinking and Theory: Calibration, Statistical Interference and Structural Change, The Institute for New Economic Thinking.

http://ineteconomics.org/video/conference-kings/empirical-evidence-christopher-sims

http://www.eumed.net/cursecon/economistas/Sims.htm

C.A.Sims,http://www.princeton.edu/~sims/

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2- T.Sargent

El regreso de la paradoja de Gibson-  Timothy Cogley- Surico Paolo-T.Sargent

Antes de la Primera Guerra Mundial, las tasas nominales de interés estaban correlacionadas  con la inflación, hecho conocido como la paradoja de Gibson. Esta correlación aumentó después de la Segunda Guerra Mundial, sin embargo, la paradoja  desapareció durante la gran inflación. Mediante la estimación de vectores autorregresivos con la deriva y los parámetros de volatilidad estocástica, nos muestran que la asociación estadística entre la inflación y las tasas de interés nominales se redujo en los EE.UU. a finales de 1980 y que la paradoja de Gibson volvió a aparecer después de 1995. Calculamos un nuevo modelo keynesiano DSGE de dos submuestras - la gran inflación y el período posterior a 1995 - para identificar los cambios estructurales que contribuyeron a su reaparición. 

Experimentos contrafactuales apuntan a dos  características relacionadas:

-una más anti-inflacionaria de la regla de política monetaria  y

-una disminución en el grado de indexación de precios a la inflación pasada.

 Los cambios en estas características  implican un retorno de la paradoja de Gibson.

-Notes on Linear Control and Filtering Theory. Unpublished.-Sargent, Thomas J. 1980

-Macroeconomic Theory (Economic Theory, Econometrics, and Mathematical Economics Series)Sargent, Thomas J. 1987. Macroeconomic Theory, Second Edition. Orlando: Harcourt -Brace Jovanovich Academic Press-Emerald Group Publishing Limited; 2 edition (November 28, 1987)-Sargent, Thomas

-Recursive Macroeconomic Theory -Lars Ljungqvist (Author), Thomas J. Sargent (Author)-The MIT Press; 2nd edition (August 27, 2004)

Sargent, T. J. (2010) Uncertainty and Ambiguity in American Fiscal and Monetary Policies, Old Theatre, London. 

https://files.nyu.edu/ts43/public/books/Cipolla_book.pdf 

www.youtube.com/watch?v=ofhaWMF1r6Q

http://www.minneapolisfed.org/publications_papers/pub_display.cfm?id=4526

http://people.bu.edu/chamley/courses/ec365/365ref/SargentVeldeJPE95.pdf

Inflation-Gap Persistence in the U.S.https://files.nyu.edu/ts43/public/research/SW_18_tom.pdf

http://www.eumed.net/cursecon/economistas/Sargent.htm

Sargent-http://files.nyu.edu/ts43/public