22 agosto 2011

N-257- Vaya lió con los "mercados" ???

Un parrafo de Verges explica que es el mercado:

"Si el mercado sigue sus reglas, es la mano invisible de Adam Smith. Si no, reaparece la depredación del paleolítico. La Revolución preguntó a los ilustrados por las reglas del mercado, una vez decidido el fin del buen vivir a costa de los demás. Tras Say y otros, Walras dijo que el equilibrio consistía en redistribuir al máximo la producción. Marshall precisó que precios y cantidades deben seguir en razón inversa. Pareto añadió que para mejorar su situación, un agente no debe empeorar la de otros.

Keynes y Friedman recordaron que la inversión debe financiarse con ahorro y no con moneda nueva, ya que sería como sembrar con la cosecha esperada. De lo contrario, el comprador olvida  que la riqueza es lo que tiene menos lo que debe y no repara en que el vendedor sube precios. Además, Akerlof y Stiglitz han demostrado que con información imperfecta, los depredadores se esconden tras el batiburrillo de la libre competencia avanzada por Kaldor. Sin contar la analítica del equilibrio de Benassy, Bronsard, Debreu, Grandmont, Larocque y otros. Todos estos principios son inmutables y continúan enseñándose en las facultades" Fuente 1
Ejemplo que nos indica:
Supongamos dos cooperativas gemelas A y B capaces de producir cada una 10.000 € de un bien complementario del otro. En tanto que  productor, A preferiría poner en el mercado 80 bienes a 125  €, pero en tanto que consumidores, sus miembros preferirían que  B hiciera lo contrario produciendo 125 bienes à 80  €. Por supuesto, se podría decir lo mismo de  B en relación con A. Por consiguiente, el mercado alcanzará el perfecto equilibrio con 100 bienes a 100  € para los dos, después de que cada cooperativa ajuste su producción y sus ventas a través de un tira-y-afloja entre precios y cantidades. Ahora bien, si existe moneda (lo cual no es indis pensable puesto que podrían intercambiarse directamente los bienes, aunque no sería nada práctico...), entonces debe circular justo la cantidad necesaria, sino los bienes se encarecen al haber demasiados  € o al contrario, se deprecian si no hay bastantes y viceversa. Para que todos estos mecanismos funcionen en estado de equilibrio, los flujos de información deben ser abundantes, verídicos y fluidos, sino las decisiones resultarán erróneas o desfasadas (Riley, 2001).
Obsérvese que nada cambia si la cantidad de trabajo y de capital aumenta al mismo tiempo en A y en B. En cambio, una productividad más elevada en una que en otra, permite a la primera aumentar su producción y bajar sus precios en relación con la otra, como han demostrado Fourastié y Solow.

Verges se pregunta:
¿Cómo es posible que tras dos siglos de ciencia económica, se pretendan ignorar los desequilibrios del mercado? 


Fuente 1:
“Continuous Neoclassic Function for Production Markets in Disequilibrium” Conférence européenne. Créteil. 21-22 juin 2007
El mercado es el equivalente de la función de reparto de los animales superiores. Como fenómeno biológico, obedece a
las leyes termodinámicas de flujos estudiadas por Marshall y otros. En primer lugar, el trabajo aquí resumido completa
la función neoclásica del punto de equilibrio, transformándola en una función continua. Ello permite observar las variaciones del estado de equilibrio de cada mercado y de medir las consecuencias de los desequilibrios sobre los demás
mercados. En segundo lugar, el trabajo aplica la función neoclásica continua a los mercados inmobiliarios de EE.UU. y
S-O de Europa, detectando en ellos la existencia de burbujas y antimercados. En tercer lugar, se estudian algunos factores vinculados con el comportamiento de los agentes en materia de financiación y sus consecuencias sobre el endeudamiento generacional de los hogares. El trabajo concluye sugiriendo posibles constricciones intergeneracionales similares a las de ciertos grupos de primates: privados de información y sometidos a condiciones endogámicas, los agentes practican la depredación y hacen pagar el precio a los demás agentes de misma o de siguiente generación

España hubo entre 1997 y 2000 un premier antimercado de tipo market-up con aumento de cantidades sólo (U426 en el gráfico 3) y, a seguido, otro antimercado con market-up et hold-up, es decir con aumento simultáneo de precios y cantidades (U424).
Como vemos, la producción residencial se ha visto afectada por el efecto euro, aunque con intensidad variable. Ello ha ocasionado a su vez problemas de inyección de liquidez al nivel de bancos centrales, problemas ya conocidos en la Antigüedad
No parece, sin embargo, que la producción inmobiliaria de Francia y Estados Unidos (y probablemente del resto de Europa) haya sufrido de tales problemas, aunque conozcan serias dificultades de acceso a la primera vivienda en Francia, así como insuficiencia de cobertura del riesgo hipotecario en EE.UU.
En cambio en España, los instrumentos monetarios se han utilizado para financiar unos market-up y hold-up de grandes dimensiones.

Ello ha podido crear una engañosa prosperidad como las que observó Friedman (1980). Pero la salida de tal producción requiere un nivel de endeudamiento muy superior al de otros países. Y como que los bienes producidos no son productivos, la deuda dependerá tan sólo de las rentas de trabajo de los hogares hipotecados.
España se verá obligada por tanto, a adoptar severas medidas para no poner en peligro la solvencia del euro.
Estas medidas van a ser difícilmente aceptables tanto para la actual generación como para la siguiente, ya que a la deuda inmobiliaria se sumarán otros problemas como la reabsorción del millón sobrante de trabajadores de la construcción, o el paraguas para el efecto derivado del principio de Merton tan pronto los precios bajen, o como la lucha contra la  inflación generada por el excedente monetario descrito igualmente por Friedman, además de la difusión de la propia inflación del precio de la vivienda.
A todo ello se añade el déficit social, el déficit medioambiental, el déficit tecnológico, el déficit comercial, etc, problemas que el país debería haber absorbido gracias al regalo del diferencial de inflación entre Maastritch y la entrada en vigor del euro así como a todos estos años de ayuda europea.
En suma, deberá hallarse un equilibrio entre la salvaguarda del poder adquisitivo del euro y la solvencia de las familias.

Mientras tanto y de la mano de especialistas como Kahneman u otros, España deberá investigar a los factores que engendran sus desequilibrios de manera a evitarlos en el futuro, dado que para el presente, es ya demasiado tarde.

Hay que recordar aquel principio compartido por todos los pensadores del ciclo de vida, desde Modigliani hasta Becker: quien nace endeudado, no es un ser libre y tiene más probabilidades de acabar siendo presa del odio.

entero en:
http://www.ricardoverges.com/pdf/Articulo2007Verges.pdf

2. Mercado- Bolsa-Especulacion:
El prf.Puig en esta clase nos explica Que es y que no es la bolsa....http://sclipo.com/videos/view/qua-es-y-qua-no-es-la-bolsa
- Salcines nos indica que especular, es adquirir activos por la rentabilidad que genera la evolución de su precio siendo indiferente a las caracteristicas intrinsecas del mismo. "Como el que compraba viviendas sabiendo que nunca iba a vivir en ellas ni él ni nadie que el conociese".
Los "mercados" ,son los inversores, que huyen o se defienden de los paises donde hay una erronea politica economica., una politica economica que ha derivado en grandes desequilibrios.

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¿Que es la economia de mercado?
Tano Santos, nos recuerda : " la economía es el mercado como sistema de distribución de recursos, cuando vemos una distribución de los recursos ineficientes nos preguntamos cual es la imperfección del mercado que ha llevado a una distribución subóptima y cual la intervención que permite recuperar la eficiencia. Este es el método. Después hay una consideración sobre si la distribución resultante de un equilibrio competitivo, aun cuando eficiente, satisface determinados criterios de distribución con respecto a determinadas preferencias sociales sobre igualdad y este es un problema “más político que económico”
"El que un equilibrio de mercado sea eficiente en el sentido en el que los economistas utilizamos el término no quiere decir que sea “deseable” desde el punto de vista social porque la distribución de recursos asociada con ese equilibrio es, por ejemplo, muy desigual y las preferencias sociales son tales que favorecen distribuciones más equitativas. El economista tiene poco que decir sobre estas preferencias (de gustibus non est disputandum… también en lo que se refiere a las preferencias sociales.) Es importante separar lo técnico de lo que no lo es precisamente porque haciéndolo salen a relucir los supuestos implícitos, quizás ideológicos, que se hacen para llegar a determinadas conclusiones; es: una cuestión de orden mental" Tano S.

José Jarauta indica: "Las relaciones de poder siempre han sido complejas y multidimensionales"
http://www.elpais.com/articulo/opinion/Auctoritas/elpepiopi/19990107elpepiopi_3/Tes


http://blogs.ft.com/maverecon/2009/04/the-green-shoots-are-weeds-growing-through-the-rubble-in-the-ruins-of-the-global-economy/#axzz1iGrWGO00

Resumiendo: creo que tanto el poder del Estado como el poder del Dinero han crecido mucho en los últimos tiempos, fenómenos que me parecen difícilmente evitables y reversibles viéndolos en perspectiva. Reconducirlos al servicio del bien común se presenta hoy como una tarea ardua en medio de un campo de minas.
La lección clave que el lector encontrará en este artículo es que evitar el desarrollo implica colocar todo tipo de trabas sobre las fuerzas creativas de los empresarios, evitando el ahorro y con ello la inversión local y extranjera. El desarrollo económico de un país en el largo plazo depende del nivel de inversión
Lección X: "…un medio para generar el desarrollo es mantener un mercado laboral flexible que permita que empleadores y trabajadores lleguen a acuerdos laborales que garanticen la generación de empleo"
Adrián Ravier
http://www.elcato.org/como-subdesarrollar-la-argentina-en-diez-lecciones
El país ha de plantearse una nueva estrategia económica no sólo porque la anterior a la crisis era equivocada, sino también porque ahora se aplica una simple política de supervivencia económica, sin objetivos bien planteados a medio y largo plazo. No basta querer aumentar el crecimiento y el empleo, es preciso indicar cómo se han de mover las magnitudes y políticas económicas para lograrlo. En concreto, hay que sustituir la política de medidas reactivas ad hoc por un guión serio y estable.-Marzo 2011--http://articulosclaves.blogspot.com/2011/03/el-guion-que-necesita-la-economia-de.html
Este cambio de rumbo no es fácil. Necesita claridad de ideas, tenaz voluntad política y mucha pedagogía, porque entraña cambios importantes de mentalidad y un ajuste del nivel de vida a la realidad del país. La tendencia natural es a quedarse con el viejo guión, más cómodo y placentero, pero como hemos comprobado, la realidad acaba imponiéndose. Y esto nadie lo puede evitar.
Joaquim Muns.
Ahorro-inversión-exportaciones: este es el argumento del nuevo guión que reclama el ajuste de la economía española. El viejo y fracasado guión de deuda-consumo-importaciones ha de pasar a la historia
"El mercado no es un invento del capitalismo. Siempre ha existido. Es un invento de la civilización" M.Gorbachov